L'allocation et le rééquilibrage d'un portefeuille modeste

Choisir une répartition d'actifs pour un horizon donné, la rééquilibrer quand elle dérive et purger les moins-values à des fins fiscales, c'est appliquer des règles, et ces règles sont publiques. Une machine les applique moins cher, plus souvent et sans le conflit d'intérêts qu'entraînait la commission, ce qui a ouvert le service à des ménages qu'aucun conseiller n'aurait pris comme clients. La question reste disputée plutôt que tranchée parce que l'argent qui compte passe encore par des conversations. Décider du risque qu'une famille peut supporter, dissuader quelqu'un de tout vendre en mars 2020, traiter un divorce, une succession ou la cession d'une entreprise, et répondre de son conseil au titre d'un devoir de loyauté, voilà ce que les clients paient, et les grands services automatisés vendent désormais l'accès à des conseillers humains à côté de l'algorithme.